Die Hypothekenzinsen haben sich diese Woche nach Einschätzung der Anleger kaum verändert Vorsitzender der Federal Reserve Hieronymus Powells neuestes Kommentare auf Zinserhöhungen. Zusammenfassend lässt sich sagen: Ein sehr starker Arbeitsmarkt bleibt der Hauptgrund für die Zinsentscheidungen der Fed und weitere Straffungen stehen noch bevor.
Der Freddie Macs Die Primary Mortgage Market Survey, die sich auf konventionelle und konforme Kredite mit einer Anzahlung von 20 % konzentriert, zeigt, dass der 30-jährige Festzins am 29. Juni durchschnittlich 6,71 % betrug, was einem leichten Anstieg gegenüber den 6,67 % der letzten Woche entspricht. Im Gegensatz dazu lag die 30-jährige Laufzeit vor einem Jahr zu diesem Zeitpunkt bei 5,70 %.
Auch andere Hypothekenindizes zeigen leicht steigende Zinsen.
Der 30-jährige Festzinssatz für herkömmliche Kredite lag bei 6,91 % Tägliche Hypothekennachrichten am Donnerstagmorgen, ein Plus von einem Basispunkt gegenüber der Vorwoche. HousingWires Mortgage Rates Center zeigte Optimale Blues 30-jähriger Festzinssatz für konventionelle Kredite am Mittwoch bei 6,69 %, verglichen mit 6,66 % in der Vorwoche.
„Die Hypothekenzinsen schwanken seit über sechs Monaten im Bereich von 6 bis 7 %, und trotz des Gegenwinds bei der Erschwinglichkeit haben sich die Hauskäufer angepasst und die Verkäufe neuer Häuser auf den höchsten Stand seit mehr als einem Jahr getrieben“, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac in einer Stellungnahme. „Die Verkäufe neuer Häuser haben sich aufgrund eines geringfügig größeren Angebots an Neubauten stärker erholt als der Wiederverkaufsmarkt. Die verbesserte Nachfrage hat zu einer Festigung der Preise geführt, die nun mehrere Monate in Folge gestiegen sind.“
Das Verbrauchervertrauen und die Verkäufe neuer Häuser waren diese Woche stark, aber die Anleger beobachten immer noch die Federal Reserve, um ihre nächsten Schritte nach der Zinserhöhungspause im Juni zu verstehen. Die zukünftige Entscheidung der Zentralbank wird Aufschluss darüber geben, was für den Rest des Jahres 2023 zu erwarten ist.
Auf einer Bankenkonferenz in Europa am Donnerstag sagte der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem längerfristigen Ziel der Fed von 2 % liegt.
„Seit Anfang letzten Jahres haben wir unseren Leitzins um 5 Prozentpunkte erhöht. Wir sehen die Auswirkungen unserer Straffungspolitik auf die Nachfrage in den zinsempfindlichsten Sektoren der Wirtschaft, insbesondere im Wohnungsbau und bei Investitionen. Es wird jedoch einige Zeit dauern, bis die volle Wirkung der geldpolitischen Zurückhaltung zum Tragen kommt, insbesondere auf die Inflation“, sagte Powell in seiner Rede.
„Während die Fed bis zu ihrer Juli-Sitzung eine Verschnaufpause von der Straffung der Geldpolitik einlegt, bewerten die Kapitalmärkte die Aussichten für die zweite Hälfte des Jahres 2023“, sagte George Ratiu, Chefökonom von Den aktuellen Stand halten.
Die Wirtschaft und die Arbeitsmärkte expandieren immer noch, was eine Stabilisierung des Wohnraums ermögliche, bemerkt Ratiu.
Auf der anderen Seite hat die Federal Reserve deutlich gemacht, dass die Inflation immer noch höher ist als gewünscht und dass weitere Zinserhöhungen auf dem Tisch liegen. Basierend auf der Forward Guidance der Zentralbank erwarten die meisten Ökonomen in den kommenden Monaten zwei weitere Zinserhöhungen. Die Fed sieht den starken Arbeitsmarkt immer noch als Hindernis für die Eindämmung der Inflation. Ratiu geht davon aus, dass das Unternehmen beabsichtigt, die Lohn- und Gehaltsabrechnungen stärker zu senken, was das Risiko birgt, das Verbrauchervertrauen zu schädigen und die Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen.
Trotz wöchentlicher Schwankungen bewegte sich die 10-jährige Staatsanleihe seit Mitte Mai bei rund 3,7 % und bewegte sich in einer stabilen Spanne von 100 Basispunkten, stellte Ratiu fest. „Investoren freuen sich über Anzeichen einer wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit zur Jahresmitte, nachdem eine 12-monatige Periode von Rezessionssorgen geprägt war. Die Anzeichen der Stärke dieser Woche waren die Zahlen zum Verbrauchervertrauen, die ein 17-Monats-Hoch erreichten, und der sprunghafte Anstieg der Verkäufe neuer Häuser.“
Jiayi Xu, ein Ökonom mit Immobilienmakler.comsagte, dass die Zinserhöhungen der Fed zwar „kurzfristig einen Aufwärtsdruck auf die Zinssätze, einschließlich der Hypothekenzinsen, ausüben könnten, wir aber mit einem allmählichen Rückgang rechnen, der die Zinssätze bis zum Jahresende auf nahe 6,0 % bringen könnte.“
Zusätzlich zu den anhaltend hohen Hypothekenzinsen und Immobilienpreisen hat das knappe Wohnungsangebot die Bedingungen für Erstkäufer von Eigenheimen verschlechtert.
„Zum Glück nehmen die Bauherren den Bedarf des Marktes zur Kenntnis und unternehmen Anstrengungen, um der Nachfrage durch Neubauten gerecht zu werden, insbesondere von Häusern in niedrigeren Preisklassen. Nachdem der Anteil der neu verkauften Häuser mit einem Preis unter 300.000 US-Dollar im Jahr 2022 unter 10 % gesunken ist, befindet er sich auf einem Aufwärtstrend“, sagte Xu.
