„Ich habe in der Zeit, in der ich im Geschäft bin, noch nie eine Durststrecke wie diese erlebt“, sagte Bob Yopko, Präsident von Erste Eigenkapital-Wohnhypotheksagte von der diesjährigen Frühlings-homebuying Jahreszeit.
Der Kaufmarkt ist aufgrund erhöhter Zinsen und Eigenheimbesitzern, die sich in den Pandemiejahren bereits niedrige Hypothekenzinsen gesichert haben, mit einem Mangel an Lagerbeständen eingesperrt. Dies wiederum habe das Geschäft brutal gemacht, erklärte Yopko.
Die immer noch hohen Hypothekenzinsen, die Yopkos Geschäft zunichte gemacht haben, lagen am 4. Mai im Durchschnitt bei 6,39 %, was einem Rückgang gegenüber den 6,43 % der letzten Woche entspricht Freddy Mac’s primäre Hypothekenmarktumfrage (PMMS). Im gleichen Zeitraum vor einem Jahr betrug die durchschnittliche Rate 5,27 %.
„In dieser Woche sind die Hypothekenzinsen angesichts der jüngsten Volatilität im Bankensektor und der Kommentare der Federal Reserve zu ihren politischen Aussichten leicht gesunken“, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac, in einer Erklärung.
Die Hypothekenzinsen tendieren dazu, sich an die Rendite 10-jähriger US-Treasuries anzupassen, die am Mittwoch bei 3,38 % gehandelt wurde, verglichen mit 3,43 % vor etwa einem Monat.
„Die Spreads der Hypothekenzinsen sind jetzt schlecht, was bedeutet, dass die Hypothekenzinsen heute viel niedriger sein sollten als die 10-Jahres-Rendite“, sagt Logan Mohtashami, leitender Analyst bei GehäuseWiregenannt.
Da die Finanzkredite knapper werden und die Fed keine hypothekenbesicherten Wertpapiere (MBS) mehr kauft, war es für den Spread in diesem Umfeld schwierig, besser zu werden, erklärte Mohtashami.
„Die Hypothekenzinsen sollten 5,55 % betragen, nicht 6,5 %“, sagte er.
Langsamer Wohnungsmarkt
Da die Hypothekenzinsen weiterhin hoch sind, fühlen sich viele Verkäufer von ihrem derzeit niedrigen Hypothekenzins gefangen. Infolgedessen planen viele Hausbesitzer, mit dem Verkauf zu warten, bis die Zinsen sinken, was zu weniger neu gelisteten Häusern im Vergleich zu vor einem Jahr führt.
„Der Wohnungsmarkt bewegt sich in diesem Frühjahr langsamer. In einem typischen Jahr würden wir erwarten, dass die Zahl der zum Verkauf stehenden Häuser ab diesem Zeitpunkt deutlicher zunimmt“, erklärt Jiayi Xu, Ökonom bei Immobilienmakler.comgenannt.
Käufer, die immer noch daran interessiert sind, in der geschäftigsten Saison für den Wohnimmobilienmarkt zu kaufen, gewöhnen sich an das aktuelle Zinsumfeld, bemerkte Khater, aber der Mangel an Inventar bleibt ein Haupthindernis für die Erschwinglichkeit.
Aufgrund der begrenzten Möglichkeiten auf dem Markt wenden sich Käufer zunehmend Neubauten zu, fügte Xu hinzu.
Eine weitere Quelle der Frustration für Käufer sind die neuen Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) Loan-Level Price Adjustments (LLPAs), die am 1. Mai in Kraft traten. Die „überarbeitete“ LLPA-Matrix der FHFA unterscheidet die Preisgestaltung nach Darlehenszweck, mit Rastern für Kaufdarlehen, Refinanzierungsdarlehen mit begrenzter Auszahlung, Refinanzierungsdarlehen mit Auszahlung und zusätzliche LLPAs nach Darlehensattribut.
Ein Ziel der Änderungen war es, Wohneigentum für Erstkäufer von Eigenheimen und Personen mit geringem und mittlerem Einkommen zugänglich zu machen. Die neuen Änderungen wurden jedoch von der Branche zurückgewiesen, wobei Gegner behaupteten, dass die LLPA-Anpassungen amerikanische Familien der Mittelklasse bestrafen, indem sie die Gebühren für Kreditnehmer mit guter Bonität erhöhen und gleichzeitig die Gebühren für Kreditnehmer mit höherem Risiko senken.
„Gemäß dieser neuen Richtlinie müssen gut qualifizierte Kreditnehmer mit Scores zwischen 680 und über 780 möglicherweise etwas mehr als zuvor zahlen, um die Reduzierung der Gebühren auszugleichen, die Käufern mit niedrigen Kreditscores in Rechnung gestellt werden“, sagte Xu.
In den kommenden Wochen wird die Verband der Hypothekenbanken (MBA) erwartet, dass die anhaltende Unsicherheit an den Finanzmärkten die Hypothekenzinsen volatil halten wird, erwartet jedoch, dass die Zinsen letztendlich unter die 6%-Marke fallen werden.
„Wir gehen immer noch davon aus, dass sie fallen werden und das Jahr näher bei 5,5 % liegen werden“, sagte MBA-Präsident und CEO Bob Broeksmit.
