Obwohl sich die finanziellen Verluste verringerten, KreditDepot’s drittes Quartal Verdienste sind ein Beweis dafür, dass die Kämpfe des Unternehmens noch lange nicht vorbei sind.
Die in Kalifornien ansässige Hypothekenbank meldete am Dienstag ihren zweiten Quartalsverlust in Folge, der größtenteils auf den Einbruch der Hypothekenproduktion zurückzuführen ist. Und es wird erwartet, dass die Produktion im vierten Quartal stark zurückgeht.
Auf der positiven Seite verbesserten sich die Margen dank des Ausstiegs des Kreditgebers aus dem Großhandelskanal sowie einer Reihe von Kostensenkungsinitiativen.
Die Strategie, sich in der aktuellen Landschaft zurechtzufinden, wurde im sogenannten „Vision 2025“-Plan des Unternehmens dargelegt, der die Anpassung des Personalbestands des Unternehmens und die Steigerung der Liquidität umfasst.
„Wir haben unsere Kosten aggressiv gesenkt, uns aus dem Großhandelskanal zurückgezogen und unsere Verluste im dritten Quartal im Einklang mit unseren zuvor angekündigten Zielen eingegrenzt.“ Frank MartellPräsident und Chief Executive Officer von LoanDepot, in einer Pressemitteilung.
LoanDepot aus Kalifornien gemeldet ein Verlust von 137,5 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, weit weniger als der 223,8 Millionen Dollar Verlust im Vorquartal erfasst. Vor einem Jahr erzielte es im dritten Quartal einen Gewinn von 154,3 Millionen US-Dollar.
Wie bei anderen Kreditgebern ging das Kreditvergabevolumen bei LoanDepot insgesamt zurück, von 13,9 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2021 auf 12,4 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2022 und bis auf 9,8 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2022 .
Die Führungskräfte des Unternehmens gehen davon aus, dass es zu weiteren Produktionsrückgängen kommen wird, wobei das Beschaffungsvolumen im vierten Quartal 2022 auf 4 bis 7 Milliarden US-Dollar sinken wird.
Die Einnahmen gingen im dritten Quartal auf 274,2 Millionen US-Dollar zurück, was einem Rückgang von 11 % im Quartalsvergleich und 70,7 % im Jahresvergleich entspricht.
Die Gewinnmarge stieg jedoch im dritten Quartal auf 2,03 %, nachdem sie im Vorquartal mit 1,50 % ihren Tiefpunkt erreicht hatte. Es wird erwartet, dass die Margen im vierten Quartal wieder auf eine Bandbreite zwischen 2,10 % und 2,70 % steigen werden.
Die Gesamtausgaben des Unternehmens gingen im dritten Quartal 2022 gegenüber dem Vorquartal um 22 % auf 435 Millionen US-Dollar zurück. Im Jahresvergleich sanken die Ausgaben um 41,6 % von 744,8 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2021.
Die Mitarbeiterzahl von LoanDepot hat sich von 11.300 zum Jahresende 2021 auf rund 6.100 Ende September 2022 nahezu halbiert.
„Wir sind fest auf Kurs, unser Kostensenkungsziel von annualisierten 400 Millionen US-Dollar für die zweite Hälfte des Jahres 2022 zu erreichen“, sagte Martell. „Mit Blick auf die Zukunft haben wir unseren Kostensenkungsplan erstellt, um das Unternehmen für einen Hypothekenmarkt angemessen zu dimensionieren, von dem wir glauben, dass er sich im Jahr 2023 auf etwa 1,5 Billionen US-Dollar belaufen wird.“
Chief Financial Officer Patrick Flanagan sagte, dass LoanDepot das Kostensenkungsziel durch „Personalabbau, Konsolidierung redundanter operativer Funktionen und Reduzierung von Marketingausgaben, Immobilienkosten und anderen Gebühren Dritter“ erreichen werde.
In Bezug auf die Einnahmen ist geplant, die Produkte zu diversifizieren und auf verschiedene Gruppen von Eigenheimkäufern zuzugreifen. „Unsere Strategie, weniger zinssensitive Hypothekenprodukte hervorzuheben, hat zu einem Anstieg des Anteils der Kauftransaktionen von 34 % vor einem Jahr auf 70 % im dritten Quartal geführt“, sagte Flanagan gegenüber Analysten während einer Telefonkonferenz.
Er warb auch für die Einführung des Produkts HELOC (Digital Home Equity Line of Credit) und das Joint Venture mit National HomeCorp.einem in Georgia ansässigen Bauunternehmen, das sich auf erschwingliche Einfamilienhäuser spezialisiert hat, zu erstellen NHC-Hypothekmit dem Ziel, unterversorgten Gemeinden Kredite zu gewähren.
Trotz des Gegenwinds verfügt LoanDepot über eine starke Cash-Position. Zum Ende des Quartals verfügte LoanDepot über Barmittel in Höhe von 1,14 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 20 % gegenüber dem Vorquartal und 125,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Der unbezahlte Kapitalsaldo des Servicing-Portfolios sank im dritten Quartal dieses Jahres um 10 % auf 139,7 Milliarden US-Dollar gegenüber 155,2 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal, was auf MSR-Verkäufe in Höhe von 18,6 Milliarden US-Dollar zurückzuführen ist. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ging er von 145,3 Milliarden US-Dollar um 4 % zurück.
Während des Quartals gab das Unternehmen bekannt, dass es den Übergang seines Serviceportfolios auf eine interne Plattform im Wesentlichen abgeschlossen hat. Martell sagte Analysten, dass diese Entscheidung „erwartungsgemäß zu einer höheren Kundenzufriedenheit und niedrigeren Kosten führen wird“.
Die LoanDepot-Aktien schlossen am Dienstag bei 1,46 $ pro Aktie, was einem Rückgang von 12,05 % gegenüber dem vorherigen Schluss entspricht. Seine Aktien stiegen nach dem Ergebnisbericht im Anschlussmarkt um 12,33 % auf 1,64 $.
