Die kontinuierliche Weiterentwicklung von Instrumenten und Praktiken zur Verlustminderung in der Hypothekenbranche wird eine wesentliche Rolle bei der Verhinderung künftiger Zwangsvollstreckungen spielen, aber zusätzliche Sicherheitsnetze – insbesondere für Hypothekenkunden, die historisch benachteiligten Bevölkerungsgruppen angehören – werden eine entscheidende Rolle bei der Ausdünnung des Rassenvermögens spielen Lücke. Ein solches Instrument sind Hypothekenreservekonten (MRAs).
Dies ist gem ein Bericht veröffentlicht Ende letzten Monats von der Städtisches Institutfinanziert von der Federal Home Loan Bank von San Francisco.
„Kreditnehmer, die auf mehr liquide Mittel zurückgreifen können, sind besser in der Lage, ihr Wohneigentum aufrechtzuerhalten, wenn sie mit vorübergehenden finanziellen Rückschlägen konfrontiert sind“, heißt es in dem Bericht. „Eine vielversprechende Lösung ist die Unterstützung weniger wohlhabender Kreditnehmer bei der Einrichtung von Hypothekenreservekonten (MRAs) – sogenannten Sidecar-Sparkonten, die genutzt werden können, um einen finanziellen Schock zu überstehen.“
Der Einsatz solcher Instrumente wirft viele Fragen auf, unter anderem hinsichtlich der Umsetzung, der Erzielung einer größeren Größenordnung und einer gerechteren Gestaltung der Hypothekenergebnisse, heißt es in dem Bericht. Bei MRAs befinden sich jedoch Variationen des Konzepts „von Privathypothekenkreditgebern und den Sekundärmarktakteuren Fannie Mae und Freddie Mac in einem frühen Entwicklungsstadium“, heißt es in dem Bericht.
MRAs stellen nur ein solches Instrument dar, das sich auf die Zwangsvollstreckungsrate bei farbigen Hausbesitzern auswirken könnte, da andere Ansätze – auch im Versicherungsbereich – skaliert werden könnten, um den Bedürfnissen potenzieller Begünstigter gerecht zu werden.
„Was auch immer der Ansatz sein mag, wenn die Zwangsvollstreckungsrate für schwarze Hypothekennehmer auf die durchschnittliche Zwangsvollstreckungsrate für weiße Hypothekennehmer sinken würde, würden schätzungsweise 300.000 weitere schwarze Hausbesitzer ihre Häuser behalten und die Möglichkeit haben, über Generationen hinweg Wohlstand aufzubauen“, heißt es in dem Bericht. „Darüber hinaus sollte die Reduzierung des Risikos von Hypotheken für Kreditgeber, Versicherer und Investoren sowie für Familien zu einer Erweiterung des Kreditrahmens führen und es noch mehr Haushalten mit bescheidenem Einkommen und Mitteln ermöglichen, auf die Vorteile von Wohneigentum zuzugreifen und diese zu nutzen.“
Während in den letzten Jahren mehrere neue Instrumente zur Verlustminderung entwickelt wurden, insbesondere als Reaktion auf den wirtschaftlichen Schock, der durch Naturkatastrophen in den Jahren 2017–2018 und die COVID-19-Pandemie für viele Hypothekenkreditnehmer verursacht wurde, gibt es „begrenzte Lösungen, die auf die Auslöser von Zahlungsausfällen abzielen.“ und schwarzen Hausbesitzern helfen, ihre Hypothekenzahlungen gar nicht erst zu verpassen“, heißt es in dem Bericht. „Untersuchungen haben gezeigt, dass finanzielle Rücklagen Haushalten dabei helfen können, Zahlungsausfälle zu vermeiden.“
Im Vergleich zu anderen Alternativen seien MRAs aufgrund einer einzigartigen Kombination aus Produktmerkmalen und Flexibilität eine praktikable Option für den Erhalt des Wohneigentums bei gefährdeten Hausbesitzern, erklärte der Bericht.
„Hypothekenreserven erfordern nicht unbedingt einen Zuschuss und erhöhen auch nicht die Kosten für Wohneigentum, da sie mit Geldern finanziert werden können, die sonst für die Anzahlung des Kreditnehmers verwendet würden“, heißt es in dem Bericht. „Darüber hinaus können Hypothekenrücklagen den Finanzen eines Kreditnehmers erhebliche Flexibilität verleihen, da das Residualeinkommen des Kreditnehmers einen nicht-hypothekenbezogenen Aufwand zum Zeitpunkt seines Entstehens decken kann, während der Reservefonds die Hypothek abdeckt.“
