Intercontinental Exchange (ICE) Hypothekentechnologie berichtete ein Betriebsergebnis von 57 Millionen US-Dollar im Jahr 2022, ein Rückgang gegenüber den 397 Millionen US-Dollar im Vorjahr – ein Spiegelbild des Gegenwinds, mit dem die Hypothekenbranche konfrontiert ist.
Der Silberstreif am Horizont für das Geschäft war der starke Umsatz in seinem Umfassen Softwaresystem für die Kreditvergabe im vierten Quartal, sagten Führungskräfte in ihrem letzten Gewinnaufruf am Donnerstag.
Im Gegenzug plant das Hypothekendienstleistungsunternehmen, Cross-Selling-Produkte für Kunden zu nutzen, große Baufinanzierungsbanken in ihre alte Infrastruktur zu investieren und den Verkauf an neue Hypothekengeschäfte im Jahr 2023 zu steigern.
„Wir hatten ein sehr starkes Quartal bei den Verkäufen von Encompass“, sagte Ben Jackson, Präsident und Vorsitzender von ICE Mortgage Technology, in seiner Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des vierten Quartals. „Tatsächlich war das stärkste Quartal, das wir im gesamten Jahr 2022 hatten, das vierte Quartal.“
Mehr als 60 % der Kunden verlängerten ihr Abonnement zu einem höheren Preis als zu Beginn des Quartals, erklärte Jackson.
ICE Mortgage Technology steigerte den Abonnementumsatz im vierten Quartal um 9 % – im Einklang mit seiner Strategie, sich auf die Generierung wiederkehrender Umsätze statt auf Transaktionsumsätze zu verlagern. Das Unternehmen erwartet, dass ein Geschäftsmodell, das sich auf wiederkehrende Einnahmen konzentriert, dazu beitragen wird, das Geschäft um 8-10 % pro Jahr zu steigern.
Die Hypothekentechnologiesparte von ICE verzeichnete im vierten Quartal einen Gesamtumsatz von 249 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 9,8 % gegenüber den 297 Millionen US-Dollar des Vorquartals entspricht. Der jüngste Quartalsumsatz lag ebenfalls 28 % unter den 346 Millionen US-Dollar, die im vierten Quartal 2021 erzielt wurden.
Für das vierte Quartal wies das Hypothekentechnologiesegment ein bereinigtes Betriebsergebnis von 98 Millionen US-Dollar aus. (ICE hat seine Betriebseinnahmen im Gegensatz zu den Ergebnissen des dritten Quartals nicht veröffentlicht.)
Während Führungskräfte einräumten, dass das Unternehmen aufgrund der Branchenkonsolidierung Abonnements gekündigt hat, was Gegenwind für das Geschäft schafft, sehen sie jetzt neue Möglichkeiten. Betroffene Hypothekenprofis, die Hypothekengeschäfte eröffnen, werden zu neuen ICE-Kunden, sagten Führungskräfte.
„Vor dem unglücklichen Hintergrund, dass Menschen in diesem Hypothekenumfeld Personal verkleinern, werden mehrere dieser betroffenen Mitarbeiter zu Unternehmern und eröffnen ihre eigenen Hypothekengeschäfte (…) Auch wenn dies möglicherweise zu einer niedrigeren Abonnementgebühr führt, um zu beginnen, [but] Wir haben die Möglichkeit, mit ihnen zu wachsen, da dieser Hypothekenmarkt irgendwann zurückschlagen wird“, sagte Jackson gegenüber Analysten.
Große Baufinanzierungsbanken, die in ihre veralteten Infrastruktursysteme investieren möchten, sind ebenfalls eine Gelegenheit für Wachstum sowie Cross-Selling-Produkte an bestehende Kunden.
„Wir sehen auch, wenn wir nur in die Zukunft blicken, dass es viele große Banken, viele große Wohnungsbaubanken gibt, die über alte Infrastruktursysteme verfügen, die sie seit Jahren betreiben und die nach einem Upgrade suchen ersetzen“, sagte Jeff Sprecher, Vorsitzender und CEO von ICE.
Die Softwaredienstleistungen der AIQ-Hypothekenautomatisierungslösung des Unternehmens, die es Kunden ermöglichen, die Kosten für die Vergabe von Krediten zu senken, waren im Jahr 2022 sehr stark und öffneten die Tür für mehr Verkaufschancen an ihre Kunden.
„Eines der Dinge, die dieses wiederkehrende Umsatzwachstum wirklich vorantreiben, ist der Erfolg, den wir beim kontinuierlichen Verkauf unserer AIQ-Plattform an diesen Kundenstamm haben. Wir haben noch einen langen Weg vor uns, um diese 3000 Kreditgeber zu durchdringen und ihnen die Effizienz zu bieten, die sie jetzt mehr denn je brauchen“, sagte Jackson.
ICE geht nach wie vor davon aus, die Übernahme von Black Knight im ersten Halbjahr 2023 nach Erhalt der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen abzuschließen. Im Mai 2022 kündigte ICE Pläne an, Black Knight im Rahmen eines 13,1-Milliarden-Dollar-Deals zu übernehmen, wodurch das Unternehmen zum größten Hypothekendienstleistungsunternehmen in Amerika wird.
Während Führungskräfte es ablehnten, sich weiter zu äußern, sind die Einreichungen des Unternehmens bei der Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) erklärte, dass „behördliche Genehmigungen möglicherweise nicht erhalten werden, länger als erwartet dauern oder Bedingungen auferlegen können, die derzeit nicht erwartet werden, die nachteilige Auswirkungen auf ICE nach der Fusion haben könnten oder die anderweitig für ICE nicht akzeptabel sind.“
„Nach Abschluss der Fusion werden wir stärker fremdfinanziert sein, als wir es derzeit sind, und die Finanzierungsvereinbarungen, die wir eingehen, werden Beschränkungen und Beschränkungen enthalten, die unter bestimmten Umständen erhebliche nachteilige Auswirkungen auf unser Geschäft und unseren Betrieb haben könnten, “ nach seiner 10-K-Bericht.
Dies ist nach der Übernahme von Ellie Mae von Thomas Bravo im Jahr 2020 die zweite große Transaktion für ICE im Hypothekenbereich. Im Jahr 2023 wird ICE weiterhin Möglichkeiten zur Übernahme anderer Unternehmen prüfen, wie in seiner jüngsten Einreichung angegeben.
„Wir gehen davon aus, dass wir weiterhin verschiedene potenzielle Akquisitionen und andere strategische Gelegenheiten erkunden und verfolgen werden, um unsere Wettbewerbsposition zu stärken und unser Wachstum zu unterstützen“, heißt es in dem 10-K-Bericht.
